En México más de un tercio de los estados han desarrollado un retroceso en el índice este último año. La causa directa a la que se atribuye este descenso es la baja de los salarios reales.

Para comprender un poco mejor vayamos a un ejemplo:
Supongamos que hoy podemos comprar cinco tortillas con una moneda de 10 pesos; entonces se puede afirmar que tales tortillas representan el poder adquisitivo de dicha moneda. Ahora bien, si dentro de un año, por efectos de la inflación, los precios de las tortillas se incrementasen 25%, entonces nuestra moneda sólo sería suficiente para comprar cuatro de ellas

En 2006 un mexicano ganaba en promedio $206.46 por jornal, a fines de 2011 el mismo trabajador registraba un ingreso medio de $199.10. Es decir, que si a este baja en la percepción le sumamos el aumento de precios, el poder de compra ineludiblemente será el mayor afectado.

Los estados que encabezan la reducción del poder de compra son:

• Quintana Roo
• Nayarit
• Baja California

Por el contrario, los que han logrado mejorar el ratio son: Chiapas, Yucatán y Sinaloa.

El poder de compra no se basa exclusivamente en los ingresos profesionales del individuo. Las prestaciones familiares y de la Seguridad Social debieran estar integradas en los ingresos globales y, del mismo modo, las reivindicaciones de carácter sindical podrían contribuir a su incremento. Por otra parte, el desarrollo de las “ventas a plazos” ha modificado el modo en que los hogares utilizan su poder adquisitivo

La UDI (Unidad de Inversión)  tiene como objetivo proteger a los Inversionistas de las variaciones bruscas en el tipo de cambio de nuestra moneda con relación a otras del mundo, pero principalmente con el dólar estadounidense.

Fueron creadas en 1995 como un respuesta del gobierno a la crisis de 1994, donde los intereses se dispararon haciendo imposible para muchas personas seguir pagando sus hipotecas a los Bancos.

Para comprender mejor lo que representa, repasamos el art. 1º y 2 º de la Ley del Impuesto sobre la Renta, los mismos se explayan de la siguiente manera:

• Art 1º: Las obligaciones de pago de sumas en moneda nacional convenidas en las operaciones financieras que celebren los correspondientes intermediarios, las contenidas en títulos de crédito, salvo en cheques y, en general, las pactadas en contratos mercantiles o en otros actos de comercio, podrán denominarse en una unidad de cuenta, llamada Unidad de Inversión, cuyo valor en pesos para cada día publicará periódicamente el Banco de México en el Diario Oficial de la Federación.
• Art 2º: Las obligaciones denominadas en unidades de inversión se solventarán entregando su equivalente en moneda nacional. Al efecto, deberá multiplicarse el monto de la obligación, expresado en las citadas unidades de inversión, por el valor de dicha unidad correspondientes al día en que se efectúe el pago.

Debido a que la UDI se actualiza con valores que emite diariamente el Banco de México, es una herramienta muy adecuada para conservar el poder adquisitivo de nuestro dinero. Sin embargo, como instrumento de inversión no es el que mejores rendimientos nos puede entregar, ya que fue creada para proteger el valor de la moneda, sin considerar el crecimiento productivo como lo sería una inversión.

A modo de conclusión es importante considerar que uno de los inconvenientes de esta Unidad de Inversión radica en la dependencia económica que tiene nuestro país con Estados Unidos, por lo que una variación importante en el tipo de cambio de nuestra moneda con respecto al Dólar, creará un posible aumento en los productos básicos en nuestro país, lo que puede provocar un incremento en el INPC, y por consecuencia directa en la UDI.

La Comisión Nacional de los Salarios Mínimos mediante resolución publicada en el Diario Oficial de la Federación, ha establecido el salario mínimo 2012 que entrara en vigencia el 1 de enero de 2012.

Salario Mínimo por Área Geográfica

• Área geográfica A: 62.33 pesos diarios
• Área geográfica B: 60.57 pesos diarios
• Área geográfica C: 59.08 pesos diarios

De esta forma, la tasa de crecimiento del salario mínimo fue apenas del 4.2 por ciento, es decir, por arriba de la tasa de inflación del 3.5 por ciento que tiene previsto el Banco de México.

Asimismo, el trabajo de recepcionista en general, se suprime de la lista de profesiones, oficios y trabajos especiales a los que se les fija un salario mínimo profesional.

Recuerde que…

Se establece que ningún servidor publico local podrá ganar mas de 53 salarios mínimos mensuales, por otra parte, el ombudsman capitalino ganara en 2011, 14 por ciento menos que esta estipulación, por lo que su salario será de 83 mil 591 pesos al mes.

Evolución del salario mínimo en los últimos 10 años

Vigencia	ZONA A	ZONA B	ZONA C
01/01/10	$57.46	$55.84	$54.47
01/01/09	54.80	53.26	51.95
01/01/08	52.59	50.96	49.50
01/01/07	50.57	49.00	47.60
01/01/06	48.67	47.16	45.81
01/01/05	46.80	45.35	44.05
01/01/04	45.24	43.73	42.11
01/01/03	43.65	41.85	40.30
01/01/02	42.15	40.10	38.30
01/01/01	40.35	37.95	35.85

En la actualidad la inflación ha sido un problema económico que desafortunadamente se ha vivido desde hace muchos años en nuestro país. La inflación ha causado muchos problemas, pero el principal es la pérdida del poder adquisitivo de nuestra moneda, el peso, frente al dólar.

Es aquí cuando se dice que la pobreza es causada por la inflación.

La inflación involucra a la mayoría de las variables económicas, así entonces, la inflación es la alza de precios de diferentes tipos de bienes y servicios en la economía.

Muchos investigadores económicos dicen que la causa de la inflación se debe a que los individuos no tienen la confianza necesaria a las autoridades financieras que existen en el país y mucho menos para la forma en que mueven la economía del país.

Entonces se vive en un mundo de desconfianza, en este mundo los ciudadanos esperan el incremento de los precios y debido a esto pasa exactamente esto, se incrementan los precios.

Si se les tuviera la confianza suficiente a las autoridades financieras lo más seguro es que la economía tenga una gran estabilidad.

La inflación existe en todos los países, algunos tendrán un porcentaje bajo y otros tendrán el valor inflacionario muy alto. Por lo general se presenta en países con un alto crecimiento económico o en otros casos en países que se encuentran en recesión.

Lo que es necesario tener en cuenta, ante el fenómeno de la inflación, que cuando no esté controlada, es un gran factor negativo para toda la población, debido a que hace más difíciles la planeación de las finanzas personales.

Cuando afectas las finanzas personales como respuesta inmediata se afecta a los negocios y estos afectan el desarrollo de la economía en general del país.

A nivel internacional se ha comprobado que si un país no mantiene controlada su inflación y los desequilibrios que la ocasionan, entonces no existe un crecimiento continuo en la economía de ese país.

Existe una gran preocupación por las presiones a la inflación que impiden dirigirla al objetivo del 3 por ciento para el 2011, así lo manifestaron los integrantes de la Junta de Gobierno.

Expectativas de la inflación para el presente año

Los integrantes de la Junta prevén que la inflación hacia el mediano y largo plazo permanecerá bien anclada, aunque esta se puede ubicar por arriba del objetivo de 3 por ciento. Asimismo, Banxico sostiene que la inflación continuará disminuyendo a pesar de que las últimas semanas se han registrado incrementos en algunos precios, el argumento del Banco Central es que dichos incrementos  ya estaban contemplados y que, generalmente, estos ajustes en precios suelen tener lugar a principios de cada año.

Ajustes en la Política Monetaria

Los  integrantes coincidieron en que habrá necesidad de ajustar la política monetaria en caso de que aumentos de precios de materias primas afecten las expectativas de inflación, esto se puede dar si en determinado momento existe una elevación adicional de precios de granos y otras materias primas, que se revierta la competencia entre cadenas comerciales, que actualmente mantienen los precios bajos o bien que haya volatilidad cambiaria en caso de una reversión de flujos de capital.

Referente al crecimiento económico, uno de los integrantes indicó que si bien México es considerado una economía emergente, también debemos estar al pendiente de la  estrecha integración que se tiene con Estados Unidos.

Volatilidad en los precios

Banxico tendrá “bajo la lupa” el comportamiento de las expectativas de inflación, la brecha del producto, los precios públicos, particularmente los precios de los granos y otras materias primas, así como diversos determinantes de la inflación que pudieran alertar acerca de presiones inesperadas y de carácter generalizado sobre los precios.

Cabe destacar que la minuta señala que la decisión de mantener en 4.5 por ciento la tasa de inflación se adoptó por unanimidad.

Mercado de Opciones

Por otro lado, hay que mencionar que el Banco Central realizó su primera intervención monetaria pues acaba de comprar 290 millones de dólares en el mercado de cambios a tenedores de opciones, esto como parte de un mecanismo para acumular más reservas internacionales, de esta forma, Banxico puede adquirir hasta 600 millones de dólares cada mes.

Personajes importantes que estuvieron en la junta

• Agustín Carstens, gobernador de Banxico
• Roberto del Cueto Legaspi, subgobernador
• Manuel Sánchez González, subgobernador
• José Julián Sidaoui
• Ernesto Cordero, Secretario de Hacienda
• Gerardo Rodríguez Regordosa, Subsecretario de Hacienda
• Héctor Reynaldo Tinoco Jaramillo, Secretario de la Junta de Gobierno

Un nuevo mal acecha, y esta vez no es una enfermedad ampliamente transmisible como el H1N1 o Gripe A, ni tampoco una crisis financiera, o una guerra, sino el aumento incansable de los precios de los alimentos a nivel mundial.

Se destacan algunas de las principales causas como son las siguientes:

• Inundaciones y sequías ocasionadas por el cambio climático
• Uso de alimentos para producir biocombustibles
• Especulación en el precio de los commodities

Gracias a estas causas, que no son nada pequeñas, sólo en México, los productores anticipan alzas de precios de 25%. Entre los alimentos más afectados, se verá el alza en los precios de los granos básicos de alimentación para el país, como maíz, trigo, sorgo, arroz y frijol los cuales se encarecerán entre un 25 y 35 %, debido a la volatilidad en los precios internacionales de esos productos.

En cuanto al precio específico del maíz blanco (utilizado para consumo humano) de la cosecha otoño-invierno del 2010 subirá de 2,450 pesos por tonelada a 3,097 pesos en el 2011.

Asimismo, la Sagarpa estimó para el 15 de marzo próximo una expectativa de registro de por lo menos 6.5 millones de toneladas de maíz blanco. Además, a la par del aumento en el maíz, subirá el precio del trigo desde 3,500 pesos por tonelada a 4,700 pesos; el sorgo de 1,900 a 2,800 pesos por tonelada y el frijol que pasará de 8,000 a 12,000 pesos por tonelada en todo el país.

Por otro lado, el arroz tendrá un precio anunciado de 2,940 pesos la tonelada, según informó el Consejo Nacional de Productores de Arroz, aunque se destacó que se espera alcanzar las 350,000 toneladas para abastecer a todo el país.

Adicionalmente, un estudio realizado indica que en México la alimentación no está garantizada, dada la dependencia de granos básicos importados. Se estima que el déficit de 9 a 10 millones de toneladas de granos que se tiene actualmente podría incrementarse a 15 millones en los próximos cinco años.

Si la necesidad aumenta, y la producción no, sumado al incremento de precios internacionales, estaremos perdidos en nuestra balanza de pagos, porque muchos de estos granos son para alimentación, y no para producción, por lo cual, no se verá un valor agregado en el costo de dicha importación.

Los reportes del Banco de Mexico (Banxico) en cuanto a la inflación correspondiente a los primeros 15 días del mes de diciembre del presente año, indican que el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) presentó una variación de 0.19 por ciento, que frente a la misma quincena del año previo esta cifra fue 0.25 por ciento.

La reducción en la tasa de crecimiento de este indicador se le atribuye a que hubo menores contribuciones a la inflación general tanto del componente subyacente como del no subyacente.

Inflación Subyacente

En cuanto al índice de precios subyacente (elimina los precios mas volátiles) se incrementó en 0.30 por ciento durante la quincena de referencia, que en comparación con el mismo periodo del 2009 este dato fue 0.35 por ciento.

Por otro lado, los subíndices de precios de las mercancías y de los servicios presentaron variaciones de 0.22 y 0.39 por ciento, respectivamente (anteriormente, en el mismo periodo fue de 0.21 y 0.47 por ciento respectivamente). La disminución se le atribuye a que en el rubro de los alimentos existió una mayor tasa de crecimiento que fue contrarrestada por una menor contribución del resto de las mercancías.

Alimentos que tuvieron mayor incremento en los precios

• Cigarrillos (Banxico los ubica en el rubro de alimentos)
• tortilla de maíz

Referente al subíndice de precios de los servicios, este presentó la menor contribución a la inflación del grupo de los servicios distintos a la educación y a la vivienda.

Inflación no subyacente

El índice de precios no subyacente tuvo una variación de -0.10 por ciento en la primera quincena de diciembre de 2010 (en el mismo periodo de 2009  fue 0.00 por ciento).

Desglosándolo, tenemos que el subíndice de precios de los productos agropecuarios presentó una variación de -0.43 por ciento (-0.46 por ciento en el mismo lapso del año anterior). Los resultados se le atribuyen a las bajas en los precios del jitomate, la calabacita, la papaya, el chile serrano y la papa.

En cuanto al subíndice de precios de los bienes y servicios administrados y concertados aumentó 0.06 por ciento (que en el año anterior fue de 0.25 por ciento). La menor tasa de crecimiento fue producto de la reducción que se observó en los precios de los genéricos gas doméstico y electricidad.

Recordemos que…

Si la inflación subyacente es menor que la medida por el INPC, significa que más allá de la volatilidad en el comportamiento de algunos precios, las presiones inflacionarias están cediendo.

Si la inflación subyacente es mayor que la medida por el INPC, significa que el repunte de los precios no se debió a factores subyacentes sino, por decirlo de alguna manera, se debió a causas coyunturales. (Causas impredecibles a corto plazo)

La deflación es justamente lo contrario a la inflación, lo que significa que en la deflación hay una baja en los precios de los bienes y servicios que puede ser causada por una baja en la demanda.

Cuando hay mucha demanda sobre un bien, el precio sube, al igual que si hay poco productos de dicho bien en el mercado, pero si la demanda de ese producto es baja, el precio decrece.

Si los precios continúan bajando, habrá cada vez menos demanda, ya que los consumidores esperarán a adquirirlos cuando el costo sea todavía más bajo.

Pero hay que tener en cuenta que los comerciantes tienen que vender sus productos para cubrir sus costos, si no tienen ventas buscaran las forma de generarlas, una de las maneras es bajar los precios.

Podemos ver que se forma un círculo vicioso que genera una continua baja en los valores de los productos, por eso es contrario a la inflación en la cual los precios suben constantemente y la demanda también, ya que los consumidores prefieren adquirir los bienes antes de que vuelvan a aumentar.

Si no hay compras y se produce la deflación se causa que no haya circulación de dinero, lo que afecta directamente a las empresas ya que no pueden afrontar los costes fijos.

Una de las políticas para afrontar la deflación es la monetaria, la cual implica bajar el costo del dinero, devaluarlo, esto genera que los precios se mantengan o suban en comparación al valor monetario y la gente vuelva a consumir.

El término Inflación o INPC, Índice Nacional de Precios al Consumidor, en economía representa el aumento del costo de vida de las personas sin mejoras salariales para poder enfrentarlo.

Por aumento en el costo de vida se entiende al incremento general y continuado de los precios.

Las causas de este fenómeno son muchas, pero por lo general esto sucede cuando existe un crecimiento del dinero que está en circulación, lo que causa una mayor demanda y un alza en los valores de las materias prima, incrementando el valor del producto final.

La inflación, según el grado de o velocidad del aumento de los precios puede ser moderada, galopante o hiperinflación.

La moderada está más relacionada con un alza continua de los precios pero de forma lenta.

De no haber inflación o cuando hay una inflación moderada, la gente tiende a generar ahorros, a guardar el dinero en cuentas corrientes, de ahorro o depósitos porque el valor del dinero se mantendrá a lo largo del tiempo.

Cuando la inflación es galopante el valor del dinero es menor, lo que en el día tiene un costo al mes está más caro, mientras que los ingresos de las personas se mantienen. El valor de la moneda se puede establecer con el tipo cambiario, en relación a una moneda extranjera.

Se puede decir que la inflación es galopante cuando los precios incrementan las tasas en dos o tres dígitos en un plazo promedio anual.

En la hiperinflación la población busca gastar su dinero antes de que este pierda su valor, por ejemplo un bien tiene un valor en dólares estable, pero en pesos siempre está más caro, el sueldo que en un momento determinado alcanza para comprar dicho bien, en un año no llega a la mitad del valor de dicho bien.

Entonces cuando el gobierno de un país pierde el control sobre la inflación y esta crece de forma muy rápida, se desata el proceso de hiperinflación, en el cual la moneda pierde su propiedad de reserva de valor y de unidad de medida.

Una vez concluido el mes de septiembre, diversos Grupos financieros estimaron que la inflación general para dicho mes fue de 0.54 por ciento a consecuencia del aumento en los precios de servicios educativos, agropecuarios y ajustes en las tarifas eléctricas.

De esta manera, la tasa anual de la inflación general registrada durante los últimos 12 meses asciende a 3.72 por ciento, cuando en agosto el acumulado era de 3.68 por ciento.

Estimaciones de las diversas financieras:
Banamex

La entidad pronostica que durante el mes de referencia la inflación general fue de 0.56 por ciento, mientras que para la subyacente se estimó una tasa mensual de 0.42 por ciento.

Banamex sitúa la inflación general anual en 3.73 por ciento a comparación del 3.68 por ciento presentado en agosto. Asimismo, calculan que la inflación subyacente anual bajaría ligeramente a 3.66 por ciento desde 3.68 por ciento en el mes anterior.

BBVA Bancomer

De acuerdo a los cálculos de BBVA,  la inflación general  del noveno mes del año se posiciona en un0.53 por ciento con una tasa anual del 3.7 por ciento.

En cuanto a la inflación subyacente, calculan que ascienda en 0.37 por ciento mensual, y a una tasa anual de 3.61 por ciento.

Santander

Santander por su parte, estima que en el mes anterior los precios al consumidor aumentaron en 0.54 por ciento,  la cual contempla una  tasa anual de 3.72 por ciento, proveniente de 3.68 por ciento en agosto.

La inflación subyacente se estima con una alza del  0.41 por ciento  dando una tasa anual de 3.66 por ciento, menor al 3.68 por ciento registrado en agosto.

Reflexión final

Las tres instituciones coinciden en que los cambios en los precios de los servicios de educación, mercancías distintas de alimentos, precios agropecuarios y ajustes en el sector energético son consecuencia de los índices de inflación.

Por otro lado, BBVA Bancomer afirma que el balance de riesgos se encuentra equilibrado, pues a pesar de que existe inflación, no sale de los parámetros que se tienen contemplados para el fin de año.

Nota: Recordemos que la inflación subyacente descuenta determinados componentes, los más volátiles del índice. Suelen ser la energía y los alimentos sin elaborar.